Depois que os clientes compreenderem as diferenças fundamentais entre ETFs ativos e passivos, ajude-os a desenvolver expectativas realistas de retorno para cada tipo. Isso significa, principalmente, ensiná-los que os ETFs passivos tendem a apresentar desempenho superior a longo prazo.
“ETFs ativos resolvem a ineficiência tributária em relação aos fundos mútuos ativos, mas não o desempenho inferior”, disse McLean. “Uma estratégia preditiva em um pacote de ETF ainda é uma estratégia preditiva, e os dados são claros. De acordo com a SPIVA, mais de 88% dos gestores de todas as classes de ativos de ações apresentaram desempenho inferior ao de seus benchmarks no período de 15 anos encerrado em 2024.”
Os dados gerais para fundos ativos e passivos estão abaixo.
A ampliação do conhecimento desses dados contribuiu, a longo prazo, para a popularidade do curso de investimento em índices passivos nos EUA. Em maio de 2025, os ativos combinados sob gestão (AUM) de fundos mútuos indexados e ETFs aumentaram US$ 826,85 bilhões para US$ 16,79 trilhões, enquanto o AUM de fundos ativos aumentou apenas US$ 585,42 bilhões para US$ 15,88 trilhões.
No entanto, embora a tendência de longo prazo tenha favorecido o curso de investimento passivo — crescendo de 19% para mais de 50% dos ativos desde 2010 — a recente explosão de ETFs ativos sugere que essa dinâmica pode estar mudando.
Dessa forma, os clientes devem entender que ETFs ativos ainda podem desempenhar um papel significativo em carteiras diversificadas . Embora possam ficar atrás do mercado em média, alguns gestores qualificados podem apresentar desempenho superior com estratégias especializadas, voltadas para períodos de volatilidade .